• Tanto el refinanciamiento con retiro de efectivo como las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) permiten que los propietarios de vivienda conviertan una parte del valor de su vivienda (el valor líquido de su vivienda) en dinero en efectivo.
  • El refinanciamiento con retiro de efectivo sustituye su hipoteca primaria actual por una hipoteca primaria nueva con nuevos términos. Una HELOC es una segunda hipoteca que se contrata de forma adicional a su primera hipoteca existente.
  • En general, el refinanciamiento con retiro de efectivo es una excelente opción cuando tiene la posibilidad de obtener términos más favorables en su hipoteca primaria (p. ej., una tasa de interés más baja), mientras que una HELOC es una opción más versátil para una gama más amplia de circunstancias.

Uno de los mejores beneficios de ser dueño de su vivienda es la capacidad de acumular valor líquido. Si el valor de la propiedad aumenta con el tiempo, y debido a que el saldo de la hipoteca disminuye con cada pago que realiza, el monto del valor líquido que posee aumentará.   

Los propietarios de vivienda aprovechan el capital de su vivienda al convertir una parte de esta en efectivo para cubrir gastos imprevistos, financiar mejoras en la casa o incluso consolidar deudas.  

Dos métodos de este tipo son el refinanciamiento con retiro de efectivo y las HELOC.

En este artículo, compararemos las ventajas y desventajas de cada uno y le ayudaremos a decidir cómo elegir la opción que le conviene. 

Refinanciamiento con retiro de efectivo frente a HELOC

Comprender las principales diferencias entre el refinanciamiento con retiro de efectivo y las HELOC y cómo funcionan puede ayudarle a empezar a determinar cuál es el producto que puede convenirle.

¿Qué es el refinanciamiento con retiro de efectivo?

El refinanciamiento con retiro de efectivo es una opción de refinanciamiento hipotecario que permite a los propietarios de vivienda sustituir su hipoteca actual por una hipoteca nueva por una cantidad mayor a la que se adeuda actualmente.

Con el refinanciamiento con retiro de efectivo, usted contrata un nuevo préstamo hipotecario, utiliza una parte de este para liquidar el saldo del préstamo anterior, además de los costos de cierre, y luego recibe el monto restante en efectivo.[1] 

Los términos del nuevo préstamo hipotecario dependen de las tasas de interés actuales y las calificaciones del prestatario. Si las tasas hipotecarias han disminuido, o si su puntaje de crédito ha aumentado lo suficiente para que usted califique para una tasa de interés más baja que la de su hipoteca actual, el refinanciamiento puede ser favorable en términos financieros.

No hay requisitos con respecto a cómo se debe gastar el dinero. Sin embargo, es importante que recuerde que la vivienda sirve como garantía del préstamo, así que no reembolsar el préstamo según los nuevos términos podría dar lugar a una ejecución hipotecaria.[1] Por lo tanto, generalmente solo se aconseja que retire efectivo de un refinanciamiento si tiene un propósito específico y justificable para el dinero. 

¿Qué es una HELOC?

Una HELOC es una segunda hipoteca que permite a los propietarios de vivienda solicitar prestado contra el valor líquido de su vivienda según sea necesario, hasta el límite definido, durante un período establecido. 

Con una HELOC, se le otorga una línea de crédito con garantía que utiliza la propiedad como garantía colateral. Puede hacer compras haciendo el cargo en esta línea de crédito de manera similar a como se realizan los cargos en una tarjeta de crédito. La HELOC tendrá un “período de disposición” definido durante el cual usted puede solicitar dinero prestado. Tiene la posibilidad de retirar una suma global inicial mediante un retiro inicial al momento del cierre. Después del período de disposición hay un “período de reembolso” establecido, durante el cual se reembolsa el saldo del préstamo. Se pueden ofrecer pagos de solo intereses durante el período de disposición, dejando el saldo del capital para el período de reembolso.[2]    

¿Cuáles son las principales similitudes entre el refinanciamiento con retiro de efectivo y una HELOC?

Tanto el refinanciamiento con retiro de efectivo como las HELOC ofrecen lo siguiente:

  • Una manera para convertir del valor líquido de su vivienda en efectivo.
  • No hay restricciones en cuanto al uso de los fondos.
  • Tasas de interés más bajas en comparación con los préstamos y líneas de crédito sin garantía, como los préstamos personales y las tarjetas de crédito.
  • Los intereses son deducibles de impuestos para la mayoría de los propietarios de viviendas que detallan deducciones y utilizan los fondos específicamente para hacer mejoras en la propiedad.[3]

Ambas herramientas tienen otros factores en común, que incluyen:

  • Un impacto inicial al puntaje de crédito debido a la nueva deuda registrada.
  • La posibilidad de una ejecución hipotecaria si no se reembolsa la deuda según lo acordado. 
  • Un proceso de solicitud y criterios de calificación similares.
  • Requisitos de retención de capital. La mayoría de los prestamistas exigen que los propietarios de viviendas retengan al menos entre el 15 y el 20 % del capital más allá del monto del préstamo.[4]

¿Cuáles son las principales diferencias entre el refinanciamiento con retiro de efectivo y una HELOC?

Hay varias diferencias importantes entre el refinanciamiento con retiro de efectivo y las HELOC.

Estructura de préstamo

Un refinanciamiento con retiro de efectivo es un desembolso por única ocasión que sustituye su hipoteca existente por una nueva hipoteca de mayor monto. Una HELOC tiene un funcionamiento más parecido al de una tarjeta de crédito, pues permite que los propietarios de vivienda soliciten prestado según lo necesiten. 

Impacto en la hipoteca

Un refinanciamiento con retiro de efectivo sustituye su hipoteca actual, lo que modifica los términos como la tasa de interés y los programas de reembolso. Los términos de la nueva hipoteca se basarán en factores como las tasas de interés actuales y su puntaje de crédito y fortalezas financieras actuales. 

Las HELOC no modifican los términos de su hipoteca actual. 

Tasas de interés

El refinanciamiento con retiro de efectivo por lo general incluye una tasa de interés fija que proporciona pagos mensuales predecibles, mientras que una HELOC normalmente tiene una tasa de interés variable. Sin embargo, muchos prestamistas son flexibles, pues ofrecen tasas ajustables para el refinanciamiento y tasas fijas para las HELOC, dependiendo de las necesidades del prestatario.

Plazos de reembolso

Con el refinanciamiento con retiro de efectivo, usted empieza a reembolsar el préstamo de inmediato mediante pagos mensuales que cubren tanto los intereses como el capital, de manera similar a una hipoteca tradicional. Los pagos de reembolso de las HELOC se dividen en dos fases, a saber, un período de disposición durante el cual puede retirar dinero y posiblemente solo tenga que hacer pagos de intereses, seguido de un período de reembolso durante el cual debe reembolsar el capital y los intereses.

Cargos y costos de cierre

Ambas opciones generan varios cargos y gastos. Sin embargo, las HELOC a menudo tienen costos de cierre más bajos que el refinanciamiento con retiro de efectivo. Una Calculadora de refinanciamiento de hipoteca puede ayudarle a calcular los costos de cierre del refinanciamiento.

Comparación de las ventajas y desventajas del refinanciamiento con retiro de efectivo y las HELOC

Ventajas y desventajas del refinanciamiento con retiro de efectivo

Beneficios del refinanciamiento con retiro de efectivo en comparación con una HELOC:

  • Pago de una hipoteca, en lugar de tener tanto el pago de una hipoteca primaria como el pago de una hipoteca secundaria.
  • Oportunidad para sustituir una hipoteca con un interés más alto por una hipoteca con un interés más bajo si puede calificar para recibir una tasa más baja según las condiciones actuales.
  • Brinda la opción de reestructurar los plazos de su hipoteca primaria para ayudar a reducir el pago mensual actual de su hipoteca, lo que libera ingresos para otros gastos.

Posibles desventajas del refinanciamiento con retiro de efectivo en comparación con una HELOC:

  • Podría solicitar prestada una cantidad mayor a la que necesita, dando lugar a gastos de intereses innecesarios.
  • Si solicita prestada una cantidad menor a la que necesita, quizás tenga que buscar soluciones de préstamos adicionales para solicitar prestada una cantidad mayor. 
  • Es posible que los costos de cierre sean más altos que los de una HELOC.
  • Debido a los costos de cierre más altos, lleva más tiempo alcanzar el punto de equilibrio en el que los ahorros superen los costos.
  • Recaudar el monto total de la deuda hipotecaria podría prolongar el tiempo que tardará en liquidar su vivienda.
  • Si las tasas de interés han aumentado desde que adquirió su hipoteca original, el refinanciamiento podría generar una tasa de interés más alta sobre el monto total de la hipoteca y no solo sobre la parte de retiro de efectivo.

Ventajas y desventajas de una HELOC

Beneficios de una HELOC en comparación con el refinanciamiento con retiro de efectivo:

  • Puede retirar fondos según sea necesario hasta el límite disponible, de manera que no tiene que solicitar prestada una cantidad demasiado elevada ni una cantidad insuficiente.
  • La línea permanece abierta, lo que le brinda un fácil acceso a los fondos adicionales antes del cierre del período de disposición.
  • Los costos de cierre por lo general son más bajos que los del refinanciamiento.
  • A menudo se tiene la opción de hacer pagos solo de intereses durante el período de disposición, lo que puede reducir su carga financiera mensual.
  • Si la tasa de su hipoteca primaria es más baja que la tasa que usted podría obtener en el presente, la HELOC le permite conservar la hipoteca original tal cual.

Posibles desventajas de la HELOC en comparación con el refinanciamiento con retiro de efectivo:

  • La estructura de pago es más compleja. No solo tendrá pagos tanto de una hipoteca primaria como de una hipoteca secundaria, sino que además deberá manejar el cambio de los pagos de solo intereses durante el período de disposición a los pagos de capital más intereses durante el período de reembolso.
  • Debido a que la HELOC deja intacta la hipoteca primaria, no le permite modificar el plazo de su hipoteca actual.
  • Si las tasas han disminuido, una HELOC no le permitiría fijar esa tasa de interés más baja para la hipoteca primaria. 

¿Qué sucede con los préstamos con garantía hipotecaria?

Al igual que las HELOC y el refinanciamiento con retiro de efectivo, los préstamos con garantía hipotecaria brindan acceso al valor líquido de la vivienda. Los préstamos con garantía hipotecaria son segundas hipotecas que ofrecen un pago de suma global sin modificar los términos de su hipoteca primaria actual. 

Es importante que comprenda sus opciones, por lo que le recomendamos que se dé el tiempo de explorar las diferencias entre las HELOC y los préstamos con garantía hipotecaria para determinar cuál se ajusta mejor a sus necesidades. 

Cómo elegir entre el refinanciamiento con retiro de efectivo y una HELOC

Al momento de elegir entre el refinanciamiento con retiro de efectivo y una HELOC, considere sus necesidades financieras, metas a largo plazo y cómo cada herramienta afecta tales necesidades y metas. También puede consultar la calculadora de refinanciamiento de hipoteca de PNC Bank para determinar si el refinanciamiento resultaría favorable en comparación con conservar su hipoteca actual.

Factores para considerar al momento de elegir entre sus opciones

  • Tasas de interés. ¿Puede obtener una tasa de interés más baja al refinanciar su hipoteca?
  • Costos de cierre. ¿Los costos de cierre más altos del refinanciamiento justifican la inversión?
  • Acceso a los fondos. ¿Prefiere la suma global del refinanciamiento o la línea de crédito rotativa de la HELOC?
  • Pagos mensuales. ¿Cuál opción le ofrece pagos mensuales más cómodos? 
  • Límites del préstamo. ¿Ambas opciones brindan el dinero suficiente para cubrir sus necesidades? 
  • Requisitos de elegibilidad. ¿Califica para ambas?

Cuándo se debe elegir el refinanciamiento con retiro de efectivo en lugar de una HELOC

El refinanciamiento con retiro de efectivo puede ser una buena opción para los propietarios de vivienda que:

  • Podrían obtener una tasa de interés hipotecaria más baja con el refinanciamiento.
  • Se beneficiarían de prolongar el plazo de la hipoteca actual para reducir los pagos mensuales o acortar el plazo para disminuir el gasto total en intereses.
  • Tienen planes de mantener el nuevo préstamo el tiempo suficiente para cosechar los beneficios de los cambios. 

Las HELOC pueden ser una buena opción para los propietarios de vivienda que:

  • No están seguros de cuánto dinero necesitarán tomar prestado.
  • No necesitan dinero en efectivo de inmediato, pero quieren tener una línea de crédito abierta en caso de emergencias.
  • Están dispuestos y tienen la posibilidad de hacer presupuestos para tasas de interés variables y saldos cambiantes o tienen un prestamista que ofrece una tasa garantizada para evitar las fluctuaciones de las tasas.

La conclusión es que:

Tanto el refinanciamiento con retiro de efectivo como las HELOC ofrecen maneras para acceder al valor líquido de su vivienda para obtener efectivo. 

Comprender la diferencia entre el refinanciamiento y contratar una segunda hipoteca con una línea de crédito rotativa puede ayudarle a tomar decisiones informadas con respecto a la mejor manera de gestionar el valor líquido de su vivienda.

Obtenga más información sobre los productos de préstamos hipotecarios variados y explore las opciones que tiene con PNC Bank.

    La propiedad que garantice la CHELOC debe estar ubicada en un estado en el que PNC ofrezca productos de crédito con garantía hipotecaria. PNC no ofrece el producto CHELOC en Alaska, Hawái, Luisiana, Mississippi, Nevada y Dakota del Sur.