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PNC FIRST Program


The Customer Interest Rate Swap
and Derivatives Program for Financial Institutions

 

The PNC Difference: A Financial Institution Serving Financial Institutions

 

PNC Bank, National Association, a registered swap dealer with the CFTC, delivers diverse support to financial institutions by offering assistance with macro/balance-sheet hedging strategies, derivative execution capabilities and our customer swap solution - PNC FIRST Program.

The PNC FIRST (Fixed Interest Rate Swap Transaction) Program is a comprehensive and turn-key customer interest rate risk management program that provides assistance at every stage of the deal lifecycle and helps you potentially:

  • Manage interest rate risk
  • Generate fee income
  • Lower funding costs
  • Broaden your product offerings

What PNC FIRST Program Offers 



Sales Support

PNC provides structuring insights, general support and swap presentations for use during your swap education discussions and subsequent trade execution with your commercial customers.



Internal Education

PNC conducts training for lending, operations, credit and finance teams and communicates best practices for you to establish risk management policies and define step-by-step procedures.



Operational Support

PNC offers a full suite of white-labeled customer documentation for each trade and on-going assistance throughout the trade lifecycle.



Customer Documentation

PNC assists with the creation and retention of pre-trade, form documentation including ISDA agreements, ECP and End-User eligibility certificates as well as trade confirmations.



Dodd-Frank Compliance

PNC reports trades to the SDR on your behalf and provides template certificates for you to ensure your compliance with Title VII.



Accounting Support

PNC creates reports containing information that can facilitate your accounting entries and call report completion while also providing access to independent, third-party valuations for your hedge inception documentation and hedge effectiveness assessments (where applicable).




Online Platform

PNC has created a centralized web portal that includes a collateral management tool, detailed summaries of executed trades, white-labeled customer documentation, a Swap Pricer tool and much more.



Pricing & Execution

PNC (trading as PNC Bank, N.A., one of the largest U.S. swap dealers) publishes an indicative daily pricing sheet, updates customized structures regularly, generates trade-specific scenario analyses and efficiently executes all trade types with you.

View PNC FIRST Website


Panel de control

Provides a current market position, opportunity tracking capabilities and industry comparison tools


Portfolio and Trade Detail 

Includes comprehensive information specific to executed transactions


Customer Detail 

Publishes the white-labeled documentation and enables customer administration 


Swap Pricer 

Empowers users to price and value interest rate derivatives

 

How You Can Benefit

 

Engage a Highly-Rated[1], Registered Swap Dealer and Relationship Focused-Team

Our qualified derivative professionals function as an extension of your internal team to help you to identify, sell and execute new hedging opportunities.

Receive Comprehensive Support from a Single
Dedicated Source

Initial training and on-going assistance is available beginning with on-boarding and throughout each individual deal life-cycle from prospecting to execution. Relevant information related to collateral management, payments, accounting and reporting is streamlined through one source, relieving operational burdens on your bank.



Access Your Information Quickly and Easily 

Our innovative web portal has valuable functionality for executives, relationship managers, finance and operations specialists from management dashboards to full portfolio reconciliation and other unique capabilities.

Design a Fully Customized Program 

  • Tailor and scale the PNC FIRST program to meet the specific hedging needs of your bank and the borrowing needs of your commercial loan customers.
  • We offer complete cost transparency with contractually guaranteed costs and disclose the mid-market rate on every trade we execute with you.
  • PNC’s cost is your bank’s only hedging cost as PNC acts as your swap counterparty and derivatives support provider.
  • There is no burdensome annual fee for our services and no minimums required, both of which might otherwise increase your bank’s per-trade cost.



Enjoy Access to the Capabilities of a Registered Swap Dealer

The FIRST platform leverages PNC’s market expertise and places our regulated infrastructure at your fingertips.

18,000 + [2]

PNC manages over 18,000 derivative transactions

$465 Billion + [2]

PNC is currently managing a swap trading book of over $465 billion

 

Let Our Experience Lead the Way 

  • PNC provides general swap market insights, marketing materials, documentation preparation and support for your swap education discussions.
  • Indicative pricing updates are provided via quote or the online Swap Pricer.
  • Operational support includes distribution of trade confirmations, reset notices, payment advices and mark-to-market letters for each deal.
  • ACH integration is available to ease payment processing.
  • Monthly reports provide information for you to complete swap accounting entries, call report filing and other analysis.
  • Relevant market commentary, regulatory and compliance guidance is communicated quickly.



Contáctenos

To learn more about PNC FIRST, please fill out the form below and we’ll be in touch.



  1. PNC Bank, National Association is rated A3 (Moody’s) and A- (Standard & Poor’s) as of 30/09/2023.

  2. Transaction information as of 30/09/2023. Excludes cleared trades related to Libor transition activities. 

THIS WEBSITE PAGE IS NOT INTENDED FOR RETAIL INVESTORS AND IS ONLY INTENDED FOR INSTITUTIONAL INVESTORS.

Disclaimer
PNC Bank, National Association, a provisionally registered swap dealer with the CFTC, does not provide any commodity trading advisory services or any swap trading advice.  Customers of the FIRST Program must make their own determinations as to whether a derivatives transaction is appropriate and suitable for its clients and whether such transaction meets its client's investment objectives.

La información aquí contenida (“Información”) fue producida por un empleado del grupo de divisas y derivados de PNC Bank, National Association (“PNC Bank”). La información no es un “informe de investigación” ni tiene la intención de constituir un “informe de investigación” (según lo definen las regulaciones aplicables). La información trata sobre las condiciones generales del mercado, económicas y políticas o representa un resumen estadístico de datos financieros y no constituye un análisis del precio o mercado de ningún producto o transacción.

Este documento y la Información que contiene, tiene el propósito de informar solamente, y no debe de tomarse como consejo legal, contable, fiscal, de comercio ni otro profesional. Debes consultar con tus propios asesores legales, contables, fiscales y otros asesores profesionales independientes antes de tomar cualquier medida basada en esta información. En ninguna circunstancia este documento o cualquier información aquí contenida se debe considerar una recomendación o solicitud para comprar o vender productos o servicios o un compromiso para realizar cualquier transacción. La elegibilidad para productos o servicios particulares está condicionada por el contrato formal posterior de PNC Bank, que estará sujeto a aprobaciones internas y documentos de transacción vinculantes. La información contenida en el presente sobre las tasas de cambio, las tasas de interés, los precios de materias primas y los índices de mercado se recopilan de fuentes que PNC Bank considera confiables y precisas en el momento de la publicación. Por lo tanto, PNC Bank no hace ninguna representación o garantía con relación a la exactitud, relevancia o integridad de la información. Además, todos los desempeños, las devoluciones, los precios o las tasas son solo para fines ilustrativos, están sujetos a cotizaciones firmes, pueden no ser alcanzables o indicar un rendimiento futuro, los resultados reales variarán y pueden verse afectados negativamente por las tasas de cambio, las tasas de interés, los precios de las materias primas u otros factores. Los mercados pueden cambiar y de hecho lo hacen. Cualquier información, valores, estimaciones u opiniones expresadas o implícitas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso. En ninguna circunstancia, PNC Bank es responsable de las ganancias perdidas, las oportunidades perdidas o los daños indirectos, consecuentes, incidentales, especiales, punitivos o ejemplares que surjan de cualquier uso, dependencia o cualquier opinión, estimación o información contenida en este documento o cualquier omisión de eso. PNC Bank, sus predecesores y compañías afiliadas pueden servir, ya sea actualmente o dentro de los tres años anteriores, como suscriptor, agente de colocación, creador de mercado, gerente, comprador inicial, corredor o negociar como principal en cualquier instrumento de seguridad, derivados u otros instrumentos mencionados en este documento. Cualquier relación de este tipo puede diferir materialmente de las transacciones contempladas en este documento. Además, PNC Bank, sus compañías afiliadas, accionistas, directores, funcionarios o empleados pueden en cualquier momento adquirir, mantener o disponer de posiciones similares o contrarias a las posiciones contempladas en este documento (incluidas las posiciones de cobertura y negociación) que pueden afectar el desempeño de un producto descrito en este documento. La terminación anticipada de una transacción de divisas o derivados puede requerir el pago de un monto de terminación hacia o desde PNC Bank dependiendo de las tasas o los precios de mercado al momento de la terminación. La información aquí contenida es confidencial y no puede divulgarse, duplicarse, copiarse, difundirse ni distribuirse por ningún medio a ninguna otra persona o entidad sin el consentimiento previo por escrito de PNC Bank.

PNC es una marca de servicio registrada de The PNC Financial Services Group, Inc. (“PNC”). Los productos de divisas y derivados financieros son obligaciones de PNC Bank, Miembro FDIC y una subsidiaria de propiedad absoluta de PNC. Los productos de divisas y derivados financieros no son depósitos bancarios ni están asegurados por la FDIC, ni están asegurados ni garantizados por PNC Bank o ninguna de sus subsidiarias ni compañías afiliadas.

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