La planificación patrimonial y de donación cuidadosa ayuda a conservar su patrimonio y legarlo a sus beneficiarios designados de la manera que usted elija. En el caso de las familias acaudaladas y de los prestatarios sofisticados, la deuda puede ser una herramienta útil al momento de transferir el patrimonio a las generaciones futuras, al mismo tiempo que brinda la posibilidad de obtener ventajas fiscales.

Solicitar un préstamo para donar

Una de las formas más sencillas de hacer una donación es que el donante transfiera la propiedad al receptor de forma directa. Para fines del impuesto sobre los ingresos, la donación de propiedad revalorizada otorga al beneficiario una ganancia de capital inherente, mientras que la donación de propiedad devaluada no presenta una pérdida inherente. Además, al donar propiedad revalorizada, el donante pierde el reajuste del valor ("step-up") tras su fallecimiento, así como la capacidad de eliminar dicha ganancia.

Solicitar un préstamo para donar puede ser una forma fiscalmente eficiente de transferir patrimonio sin agotar o alterar las estrategias de inversión y los planes patrimoniales existentes. PNC Private Bank® ofrece una solución de préstamo basado en títulos, que puede ser una donación para los seres queridos y una estrategia fiscalmente eficiente para el donante.

Considere el caso de un padre que posee una cartera de títulos revalorizados y desea donar $250,000 a un hijo, pero no cuenta con el dinero en efectivo para hacerlo. El padre tiene dos opciones: dar acciones valorizadas al hijo o pedir un préstamo de $250,000 y dar ese efectivo al hijo. La diferencia de enfoques se ilustra a continuación.

Tabla 1

Artículo Donación de acciones Solicitar un préstamo de donación
Donación al hijo
Acción $250,000.00  
Dinero en efectivo   $250,000.00
Ingresos por venta de acciones $250,000.00  
Impuesto sobre ganancias de capital ($25,000.00)  
 
Fallecimiento de padres (Año 10)    
Donación original de efectivo   $250,000.00
Valor de las acciones Año 10   $447,711.92
(Menos intereses acumulados de los pagarés)   ($100,000.00)
(Menos el impuesto de sucesión federal)   ($39,084.77)
(Pago de la deuda)   ($250,000.00)
Monto neto al hijo $225,000.00 $308,627.15
Importe ahorrado por el préstamo:    $83,627.15

Suposiciones:

Donación de acciones: (i) Las acciones tienen un valor de $250,000 con una base de $125,000 en la fecha de la donación; (ii) el hijo vende inmediatamente las acciones y consume dinero en efectivo.

Solicitar un préstamo para donar: (i) El padre o madre pide un préstamo de $250,000; (ii) la deuda es solo de intereses, pero exige que estos se paguen anualmente a razón del 4.00 %; (iii) el padre o madre conserva las acciones; (iv) las acciones se revalorizan a razón del 6 % anual; (v) el hijo hereda las acciones tras el fallecimiento del padre o madre.

Aplicable a ambos casos: (i) la tasa impositiva sobre el impuesto a las ganancias de capital es del 20 %; (ii) el padre o madre dispone de la totalidad de los $12,920,000 de exención del impuesto federal sobre donaciones y del impuesto de sucesión y no ha realizado ninguna donación de exclusión anual al hijo durante el año; (iii) se aplica la ley federal vigente del impuesto sobre donaciones y del impuesto de sucesión; (iv) el padre o madre no está casado, vive en un estado que no grava el impuesto sobre herencias o impuesto de sucesión, tiene un patrimonio que estará sujeto al 40 % del impuesto de sucesión federal; y (v) el padre o madre fallece 10 años después.

Supongamos los mismos hechos que en el ejemplo anterior, salvo que cuando el hijo recibe la donación de acciones, las conserva o cuando recibe la donación de dinero en efectivo, invierte el dinero en efectivo en una cartera de títulos negociables con una tasa de retorno anual del 6 %. Considere que todos los activos son liquidados tras el fallecimiento del padre. La diferencia de enfoques puede ilustrarse como sigue:

Tabla 2

Artículo Donación de acciones Solicitar un préstamo de donación
Donación al hijo
Acción $250,000.00  
Dinero en efectivo   $250,000.00
 
Fallecimiento de padres (Año 10)    
Valor del dinero en efectivo invertido en el Año 10   $447,711.92
Valor de las acciones Año 10 $447,711.92 $447,711.92
(Menos impuesto a las ganancias de capital) ($64,542.38) ($39,542.38)
(Menos intereses acumulados de los pagarés)   ($100,000.00)
(Menos el impuesto de sucesión federal)   ($39,084.77)
(Pago de la deuda)   ($250,000.00)
Monto neto al hijo $383,169.54 $466,796.69
Importe ahorrado por el préstamo:    $83,627.15

Suposiciones:

Donación de acciones: (i) Las acciones tienen un valor de $250,000 con una base de $125,000 en la fecha de la donación; (ii) el hijo vende inmediatamente las acciones y consume dinero en efectivo.

Solicitar un préstamo para donar: (i) El padre o madre pide un préstamo de $250,000; (ii) la deuda es solo de intereses, pero exige que estos se paguen anualmente a razón del 4.00 %; (iii) el padre o madre conserva las acciones; (iv) las acciones se revalorizan a razón del 6 % anual; (v) el hijo hereda las acciones tras el fallecimiento del padre o madre.

Aplicable a ambos casos: (i) la tasa impositiva sobre el impuesto a las ganancias de capital es del 20 %; (ii) el padre o la madre dispone de la totalidad de los $12,920,000 de exención del impuesto federal sobre donaciones y del impuesto de sucesión y no ha realizado ninguna donación de exclusión anual al hijo durante el año; (iii) se aplica la ley federal vigente del impuesto sobre donaciones y del impuesto de sucesión; (iv) el padre o la madre no está casado(a), vive en un estado que no grava el impuesto sobre patrimonios y herencias, tiene un patrimonio que estará sujeto al 40 % del impuesto federal sobre patrimonios; y (v) el padre o la madre fallece 10 años después; (vi) Todas las inversiones se venden en el año 10 (después de que fallece el padre o la madre).

Solicitar un préstamo para prestar

Solicitar un préstamo puede proporcionar liquidez en el caso de quienes tienen todos sus recursos invertidos pero desean ayudar financieramente a sus familiares. Piensa en un padre que invierte totalmente en activos ilíquidos y apreciados, pero que quiere ayudar a su hijo a comprar una residencia. En lugar de liquidar los activos de inversión revalorizados o en revalorización y de incurrir en un impuesto sobre ganancias de capital, el padre podría solicitar un préstamo de dinero en efectivo y prestar dicho efectivo al hijo. Si el padre deseara hacer donaciones al hijo, el padre podría condonar el préstamo con el tiempo. (El IRS (Servicio de Rentas Internas) examina a fondo los préstamos intrafamiliares. Si cuando se hace el préstamo no hay intención de devolverlo, entonces el IRS considerará que el monto prestado es una donación en ese momento). Como alternativa, si el padre desea que el hijo “tenga una participación” en la residencia, podría prestarle efectivo (para pagar la residencia directamente o financiar un pago inicial) y exigirle que lo devuelva. 

Para evitar ciertas consecuencias en el impuesto sobre donaciones, el préstamo del padre al hijo devengaría intereses a la tasa federal aplicable apropiada (AFR) fijada por el IRS. Si el préstamo solicitado por el padre genera una tasa de interés más elevada que la AFR, el padre recibirá una menor cantidad de intereses del hijo de la que el padre está pagando. Sin embargo, los posibles ingresos y crecimiento sobre los activos retenidos pueden compensar dicho diferencial en la tasa de interés. 

Por lo general, el padre reconocería los ingresos sobre los intereses recibidos del hijo, pero el hijo quizás no pueda deducir los intereses pagados a menos que dichos intereses sean elegibles para una deducción, como es el caso de los intereses de inversión o de ciertos intereses hipotecarios. Debe consultar con su asesor fiscal con respecto a las consecuencias fiscales de esta transacción. 

Si el préstamo de los padres a su hijo(a) devenga el interés declarado adecuado [generalmente, la AFR (Tasa Federal Aplicable) adecuada], el préstamo de los padres normalmente no sería un regalo para el hijo(a), y no debería haber consecuencias de impuesto de donación para los padres. Tras el fallecimiento de los padres, los activos de inversión que permanecen en los bienes de los padres por lo general recibirían un reajuste de la base. Este es otro beneficio potencial de solicitar un préstamo para financiar el préstamo para el hijo. 

Por supuesto, en caso de no ser condonado, el préstamo se debe pagar en algún punto.

Muchas oportunidades, pero no sin asumir riesgos

Existen muchas oportunidades para que las familias acaudaladas y los prestatarios sofisticados utilicen la deuda en un plan de transferencia patrimonial. Sin embargo, utilizar la deuda para tales fines no está exento de riesgos. Para el prestatario que garantiza la deuda con activos, en el caso de que el valor de los activos que garantizan la deuda descienda y pase a estar por debajo del monto requerido para garantizar la deuda, se requerirían títulos adicionales, o bien, se utilizaría dinero en efectivo para reducir la deuda a un nivel proporcional a los requisitos del préstamo.

Liquidez cuando la necesita

Más allá de su uso como herramienta para la planificación patrimonial, una línea de crédito sobre títulos puede ofrecer liquidez para cubrir varias necesidades, las cuales incluyen:

  • aprovechar las oportunidades de inversión, por ejemplo, las inversiones de capital privado u otras inversiones comerciales; 
  • pagar una factura de impuestos inesperada; 
  • comprar una casa nueva antes de vender tu casa actual, es decir, usar el financiamiento transitorio; 
  • construir una casa nueva o renovar una casa; 
  • financiar el costo de alojamiento de cuidado continuo para un ser querido; y 
  • gastos de matrícula y de estudiante. 

¿Quieres obtener más información?

Si desea obtener más información sobre el uso de la deuda en un plan estratégico de transferencia patrimonial, hable con su asesor de PNC Private Bank.

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