Al pensar en la planificación de sucesión empresarial, la mayoría de los propietarios de empresas comienzan por considerar cuánto vale su empresa, cómo realizar la transición de la empresa y a quién debe transferirse la empresa. El enfoque se centra en la transición mecánica, que podría ser una donación o una venta a familiares, una venta a la gerencia o una venta a un tercero. Aunque puede parecer extraño, al pensar en la transición de su empresa, debe comenzar con el final, es decir, debe planificar su vida y la de su familia después de la transición y cómo el hecho de abandonar su empresa tendrá un impacto en el éxito financiero de su familia.

Profundo arrepentimiento

Es común que los propietarios de empresas sientan arrepentimiento después de vender una empresa. Hay muchos factores diferentes que contribuyen al sentimiento de arrepentimiento, incluida la falta de propósito, la pérdida de estatus o simplemente el aburrimiento. En ocasiones, el arrepentimiento proviene de la falta de planificación financiera personal antes de la transición y que el antiguo propietario recibe menos de la transacción de lo que necesita para mantener su estilo de vida deseado.

Considerando la cantidad de patrimonio de un propietario de empresa que está invertida en la empresa, el no contemplar los recursos financieros necesarios para mantener el estilo de vida que la familia del propietario desea tener en la jubilación es un descuido grave.

“Cuando ha dedicado su carrera a establecer una empresa, usted quiere que dicho esfuerzo mantenga su estilo de vida y el de su familia en la jubilación”, dijo Jim Benedict, Director conjunto de Soluciones para propietarios de empresas de PNC Private Bank Hawthorn. “La venta de una empresa no es un momento en el que quiera tener sorpresas”. 

Saber qué necesitas para vivir tu vida

Antes de realizar un cambio importante, lo que incluye una decisión financiera significativa como vender una empresa, es importante evaluar el impacto que esta tendrá en su vida. Visualiza tu vida después de dejar tu empresa. Reflexione sobre lo que disfruta hacer en su tiempo libre. ¿A qué actividades desearías dedicarles más tiempo? ¿Qué causas te apasionan? ¿Qué costo tiene hacer esas cosas?

Dirigir una empresa requiere una gran cantidad de tiempo y energía. Ser un propietario ofrece la oportunidad de influir en la dirección financiera de cómo funciona la empresa, es decir, en cuanto a sus operaciones, perfil de riesgo, capacidad crediticia y uso del capital. Mientras usted dirige la empresa, probablemente parece más fácil hacer la proyección del flujo de caja de un año a otro y posteriormente planificar su vida con base en dichos ingresos anticipados. Es posible que además tenga a acceso a ciertos lujos como viajes, transporte, tecnología y otras cortesías que proporciona la empresa. Por ello, es importante considerar, al contemplar la futura venta de su empresa, cuáles de esos lujos desea conservar y cómo hacer un presupuesto para pagarlos.

La única manera de saber cómo la venta de su empresa afectará el estilo de vida de su familia es preparar un análisis financiero completo que ilustre el costo de su estilo de vida actual y las fuentes de ingresos que se utilizan para financiarlo, así como el impacto que varias opciones de transición tendrían en su panorama financiero.

Involucrarse en la planificación financiera completa con la debida antelación a la transición de propiedad podría ayudarle a reconsiderar la estrategia de capital de trabajo de su empresa, y posiblemente reasignar algunos activos de la empresa (como las ganancias) del balance general de la compañía a su balance general personal con el tiempo. Tener activos en tu balance general personal puede proporcionarte flexibilidad cuando llega el momento de negociar el precio de venta o los términos de tu salida de la empresa.

Un plan financiero completo puede proyectar el impacto financiero de las cosas bellas de la vida, como las vacaciones, una propiedad vacacional o una larga vida en familia. También puede ayudar a proyectar el impacto financiero de las dificultades de la vida, como las necesidades de atención a largo plazo, los hijos que necesitan apoyo financiero hasta bien entrada la adultez y el fallecimiento prematuro. No podemos saber lo que deparará el futuro, pero entender el posible impacto financiero de los altibajos de la vida puede ayudarle a estar preparado.

“Pensar en cómo quiere que sea su vida en la jubilación puede guiar las decisiones que tome hoy con respecto a su empresa”, dijo Max Barger, Director conjunto de Soluciones para propietarios de empresas de PNC Private Bank Hawthorn. “Nada sustituye la planificación, y nunca es demasiado temprano para empezar”.

Planifique hoy, y continúe planificando

Debido a que las metas financieras y los objetivos de cada familia son diferentes, también la planificación financiera necesaria para lograrlos será distinta. Aunque los planes individuales serán únicos, la importancia de reservar tiempo para establecer uno es universal. Considere incorporar en su planificación comercial regular la planificación financiera que explore el impacto financiero de salir de la empresa y los recursos necesarios para ayudar a su familia a lograr sus metas financieras durante su jubilación.

Implementar un plan financiero antes de realizar la transición de propiedad es un paso crucial para evitar sorpresas durante la fase de venta de la empresa o después de esta. Para muchos, la falta de planificación puede provocar que la venta de la empresa no genere una ganancia financiera suficiente después de impuestos, o que se tenga que posponer la jubilación a fin de aumentar el valor en la empresa o acumular recursos financieros personales para lograr la seguridad financiera. Una buena planificación empresarial comienza temprano y nunca termina; y una parte muy importante de la planificación empresarial es planificar tu salida de la empresa.

Saber lo que necesita actualmente y prever lo que necesitará en el futuro, le permite tomar medidas para expandir y desarrollar su empresa ahora, de una manera prudente y paciente con el tiempo, para que, cualquiera que sea su plan de salida, el monto que reciba al salir pueda mantener su estilo de vida deseado, ahora y en el futuro.

“Independientemente de si ha pensado o no sobre cómo realizar la transición de su empresa, algo es seguro: un día se realizará la transición de su empresa”, dijo Benedict. “Crear un plan, revisarlo y hacer ajustes en este con el tiempo puede reducir una parte de la incertidumbre a medida que usted abandone su empresa para pasar a la siguiente fase de su vida”.

Si usted es un propietario de empresa, ya sea que está pensando en realizar la transición de su empresa, si no ha pensado en ello en absoluto o incluso si no sabe dónde empezar, algo es seguro: ya sea de forma voluntaria o involuntaria, toda empresa realizará la transición algún día. Al comenzar por el final y planificar continuamente para tus metas y objetivos financieros presentes y futuros, después de realizar la transición para dejar tu empresa, tendrás una mayor probabilidad de disfrutar que de arrepentirte de la decisión de sucesión de tu empresa.