¿Qué es el escalonamiento de CD (certificado de depósito)?

¿Qué es el escalonamiento de CD?

Existen muchas maneras diferentes para hacer crecer su dinero. Para algunas personas, un certificado de depósito (CD) es una opción de ahorro atractiva que ofrece una tasa de interés garantizada. Sin embargo, una de las desventajas relacionadas con los CD es la falta de liquidez. Dependiendo del tipo de CD, es posible que no pueda retirar fondos antes de la fecha de vencimiento.

Una estrategia que puede ayudar a superar esas preocupaciones es probar un enfoque de escalonamiento de CD. Invertir en CD que tengan vencimientos variables le permite obtener tasas de interés garantizadas al mismo tiempo que mantiene una mayor liquidez y agrega flexibilidad. 

Le permite asignar parte de los ahorros a un CD y generar una tasa de interés garantizada al mismo tiempo que le brinda una mayor flexibilidad. Esto es lo que debe saber sobre esta estrategia.

¿Qué es un certificado de depósito?

Un certificado de depósito es un producto de ahorro que ofrece una tasa de interés fija predeterminada durante un periodo establecido que se denomina fecha de vencimiento. El plazo de un CD puede ser de unos cuantos días o de hasta diez años, dependiendo de la institución financiera.

Muchas instituciones financieras ofrecen CD y el proceso de apertura es relativamente sencillo. Simplemente elija su institución preferida, deposite los fondos en un CD y espere a que llegue la fecha de vencimiento. Una vez que el CD venza, puede retirar tanto el depósito inicial como el interés acumulado.

Los CD normalmente tienen una liquidez y flexibilidad limitadas. Retirar los fondos de un CD antes de la fecha de vencimiento podría dar lugar a penalizaciones que pueden contrarrestar el interés generado. Los CD tal vez no sean ideales si es posible que necesite acceder a los fondos antes de la fecha de vencimiento. En este caso, una cuenta de ahorros high-yield puede ofrecer una solución más adecuada.

Conocer la estrategia de escalonamiento de CD

Si le agrada la idea de utilizar CD como parte de su estrategia de ahorro pero no está seguro en cuanto a no poder acceder al dinero, el escalonamiento de CD puede ser una opción a explorar.

¿Qué es el escalonamiento de CD? Es una estrategia mediante la cual se compran varios CD con fechas de vencimiento escalonadas para brindar liquidez adicional a medida que cada uno llega a su vencimiento^[1]. Dependiendo de sus necesidades y estrategia, puede distribuir los fondos uniformemente o utilizar montos diferentes para cada CD.

Este enfoque le permite aprovechar atractivas tasas de interés, lo que puede hacer una diferencia significativa con el tiempo. Puede generar más intereses con el escalonamiento de CD que con la compra de un CD de más corto plazo y la reinversión del mismo. A menudo, aunque no siempre, cuanto más largo sea el plazo del CD, mayor será la tasa de interés. Sin embargo, tal vez usted no quiera tener esos fondos guardados durante un período prolongado.

El escalonamiento de CD ofrece tasas de interés posiblemente más altas, al mismo tiempo que brinda flexibilidad y liquidez con base en un programa de vencimiento constante.

Ejemplo de cómo establecer el escalonamiento de CD

Imagine que tiene $5,000 para depositarlos en un CD. En lugar de inmovilizar el monto completo en un solo CD a 5 años, considere distribuir los fondos en varios CD.

• $1,000 en un CD a un año
• $1,000 en un CD a dos años
• $1,000 en un CD a tres años
• $1,000 en un CD a cuatro años
• $1,000 en un CD a cinco años

Con este enfoque, sus ahorros crecerán durante cinco años en lugar de mantener los $5,000 guardados donde no pueda utilizarlos. Con el tiempo, podrá acceder a los fondos conforme a un cronograma regular. En este ejemplo, solo debe esperar un año para que llegue la primera fecha de vencimiento, mientras que los demás CD siguen generando intereses.

El escalonamiento de CD puede continuar mientras este satisfaga sus necesidades financieras.

Una vez que un CD haya vencido, puede renovar el CD con la tasa de interés disponible en ese momento, o bien, puede retirar los fondos y devolver el dinero a sus ahorros u utilizarlo para ayudar a financiar una meta de gasto a corto plazo.

Ventajas y desventajas del escalonamiento de CD

Como sucede con cualquier plan de ahorros, hay muchos beneficios e inconvenientes, por lo que es importante comprender cada uno de ellos antes de determinar su mejor camino a seguir.

¿Cuáles son las ventajas del escalonamiento de CD?

• Mayor liquidez: el escalonamiento ofrece una mayor liquidez en comparación con un CD individual. Aunque cada CD tiene un plazo fijo, el escalonamiento garantiza que una parte de sus ahorros estén disponibles con regularidad en la medida que cada uno venza.
• Tasas de interés variadas: distribuir sus ahorros en varios CD que tengan fechas de vencimiento diferentes significa que posiblemente podrá aprovechar diferentes tasas de interés. Puede generar más intereses con el escalonamiento en comparación a los intereses que generaría si solo tuviera un CD. Sin embargo, también es posible que las tasas de los CD bajen con el tiempo, lo que también es una posible desventaja.
• Menor riesgo: por lo general se considera que los CD tienen un riesgo bajo, por lo que incorporarlos en su estrategia de ahorro puede ayudar a reducir el riesgo general.
• Flexibilidad: Con frecuencia, los escalonamientos de CD se pueden personalizar para satisfacer sus metas financieras y necesidades. Puede seleccionar el número de CD, los montos y los vencimientos que coincidan con sus planes financieros.

¿Cuáles son las desventajas del escalonamiento de CD?

• Menores rendimientos: En comparación con otros productos de ahorros, es posible que los CD ofrezcan menores rendimientos.
• Costo de oportunidad: Pueden perderse otros posibles rendimientos más altos durante el plazo del escalonamiento de CD. Por ejemplo, si las tasas de interés suben, no podrá beneficiarse de las tasas más altas.
• Complejidad: gestionar el escalonamiento de CD puede requerir organización, ya que usted deberá monitorear varios CD que tienen fechas de vencimiento diferentes.
• Liquidez limitada: los escalonamientos de CD brindan cierta liquidez a medida que los CD vencen. Sin embargo, los fondos permanecen guardados hasta que llega cada fecha de vencimiento.

En general, emplear un enfoque de escalonamiento de CD es una manera para aprovechar algunos de los beneficios de los CD al mismo tiempo que se limitan muchas de las desventajas. Sin embargo, es importante sopesar las desventajas y considerar si estas se alinean con sus metas financieras.

¿Existen otras versiones del escalonamiento de CD?

Dado que existen tantas variedades de certificados de depósito, puede considerar diferentes estrategias de escalonamiento para identificar el enfoque que más le convenga. Estos son algunos ejemplos comunes para tener en cuenta.

Escalonamiento de CD a corto plazo o mini escalonamiento

Con este enfoque, usted utiliza CD que tengan fechas de vencimiento a corto plazo, por ejemplo, de algunos cuantos meses^[2]. Esto puede ayudar a aprovechar las fluctuaciones de las tasas de interés a corto plazo y permitir un acceso incluso más rápido a su dinero.

Por ejemplo, si tiene $5,000 y un periodo de tiempo más corto debido a las preocupaciones de liquidez, podría hacer lo siguiente:

• $1,250 en un CD a tres meses
• $1,250 en un CD a seis meses
• $1,250 en un CD a nueve meses
• $1,250 en un CD a un año

Si bien esta estrategia brinda un mayor acceso a los fondos, los CD a corto plazo por lo general tienen tasas de interés más bajas que los CD de más largo plazo. Considere las posibles ganancias más bajas mientras analiza las opciones. 

La estrategia Barbell o la estrategia de divisiones desiguales

La estrategia Barbell implica asignar una parte más grande de sus fondos a CD que venzan al principio y al final mientras distribuye los fondos restantes de una forma más uniforme en los CD que tengan fechas de vencimiento intermedias^[3]. Esta estrategia, que se conoce como divisiones desiguales, asigna los fondos de forma estratégica en lugar de hacerlo de forma uniforme. 

Al enfocarse tanto en la accesibilidad a corto plazo y el crecimiento a largo plazo, el enfoque Barbell equilibra el potencial de obtener rendimientos con tasas de interés más altas con el beneficio práctico de una mayor liquidez. Este método es particularmente eficaz para quienes desean optimizar sus rendimientos al mismo tiempo que mantienen cierto nivel de acceso a sus fondos.

Por ejemplo, con $5,000 y un plazo de seis años, puede asignar los CD de la siguiente manera:

• $1,500 en un CD a un año
• $500 en un CD a dos años
• $500 en un CD a tres años
• $500 en un CD a cuatro años
• $500 en un CD a cinco años
• $1,500 en un CD a seis años

Con esta estrategia, tal vez deba tener un mayor conocimiento sobre lo que ocurre en el mercado, la economía y la política monetaria de la Reserva Federal para asegurar las mejores tasas. Para muchas personas, distribuir los fondos uniformemente entre los CD puede ser una estrategia más simple que es más fácil de implementar.

Considere las proyecciones económicas y las condiciones actuales del mercado

Al establecer o ajustar el escalonamiento de CD, es importante considerar las proyecciones económicas y las condiciones actuales del mercado. Los indicadores económicos, como las tasas de desempleo y el gasto del consumidor, ofrecen un resumen de la salud general de la economía y pueden indicar los cambios de las tasas de interés que pueden afectar directamente los rendimientos de los CD^[4]. Por ejemplo, el crecimiento económico sólido podría dar lugar a tasas de interés más altas, mientras que una desaceleración económica podría provocar la disminución de las tasas. 

Saber si las tasas de interés están aumentando, disminuyendo o se están manteniendo estables puede ayudarle a elegir la selección del momento oportuno y el vencimiento para optimizar el rendimiento de sus CD. Mantenerse al tanto de las noticias financieras puede brindarle perspectivas en tiempo real con respecto a los cambios de las condiciones actuales del mercado que podrían afectar a las tasas de interés y, en consecuencia, a su estrategia de CD.

Ajustar las estrategias de escalonamiento de CD en función de los cambios de las tasas de interés

Las tasas de interés pueden tener un impacto significativo en la eficacia del escalonamiento de CD. Adaptar su estrategia para que coincida con dichos cambios puede ayudarle a maximizar los rendimientos al mismo tiempo que mantiene la liquidez. 

Aumento de las tasas de interés: Enfóquese en los CD de plazo más corto

En un entorno de tasas al alza, los CD de plazo más corto pueden ser más favorables. A medida que cada CD vence, puede reinvertir los fondos en CD nuevos con tasas más altas, lo que capitaliza las ganancias. Este enfoque mantiene la flexibilidad de las inversiones, lo que le permite responder con mayor rapidez a los aumentos de las tasas y optimizar el crecimiento de los ahorros.

Disminución de las tasas de interés: Elija CD de plazo más largo

Cuando se espera que las tasas de interés disminuyan, con frecuencia resulta beneficioso obtener CD de plazo más largo conforme a las tasas más altas actuales. Asegurar vencimientos más prolongados antes de que las tasas disminuyan protege la inversión contra la tendencia a la baja y genera ingresos con intereses más altos durante un período prolongado. Esta estrategia puede estabilizar los rendimientos y generar un flujo de ingresos estable a pesar de las tasas que disminuyen.

Elija la mejor estrategia de ahorro según sus necesidades

El escalonamiento de CD mejora la predictibilidad de los rendimientos y agrega liquidez a su estrategia de ahorro, pues permite que sea posible acceder a los fondos cuando los necesite. Dicha flexibilidad agregada hace del escalonamiento de CD una opción atractiva para muchos, aunque tal vez no coincida perfectamente con las metas financieras y los requisitos de liquidez de todas las personas.

En última instancia, es importante elegir una estrategia que coincida con sus necesidades financieras y objetivos específicos. Antes de comprometerse con una estrategia de escalonamiento de CD, revise su situación financiera y sus metas para determinar si es adecuada para sus necesidades de flujo de caja a largo plazo y su estrategia de ahorro en general.

Obtenga más información sobre los certificados de depósito de PNC para determinar si el escalonamiento de CD es conveniente para sus metas financieras.