Nombre de la compañía: Baker Manufacturing Company, LLC
Tipo de compañía: fabricante de sistemas de aguas residenciales y comerciales
Monto de financiamiento: no divulgado
Tipo de financiamiento: línea de crédito rotativa y préstamo a plazos
Fundada en 1873 con sede en Evansville, Wisconsin, Baker Manufacturing Company, LLC es un fabricante y proveedor diversificado de equipos y accesorios para pozos de agua que se especializa en bombas rotativas de engranajes y piezas fundidas dúctiles y de hierro fundido. Baker ha forjado una posición de liderazgo en varios mercados de nicho y ha establecido una cartera de productos reconocidos, lo que incluye el adaptador sin fondo para pozo, que es el primero en su tipo. La compañía atiende a clientes pertenecientes a los mercados residencial, comercial, automotriz, náutico, restaurantero/alimentos y agrícola.
Necesidad
Blue Sage Capital, una empresa de capital privado con sede en Austin, Texas, necesitaba capital para realizar la adquisición de Baker Manufacturing Company, LLC.
La empresa de capital privado buscaba un prestamista con experiencia que pudiera ofrecer una solución personalizada y colaborara con un proveedor de capital flexible para garantizar el financiamiento adicional que necesitaba para finalizar la transacción.
Solución
Crédito empresarial de PNC introdujo el concepto de la línea de crédito de un tramo (unitranche), la cual ofrece un enfoque creativo y flexible en cuanto al financiamiento de la adquisición al ofrecer el beneficio del tramo de deuda preferente y del tramo de deuda subordinada en un solo documento de préstamo, así como una ejecución sencilla con una cantidad de deuda más alta.
Al actuar en calidad de renovador de préstamos, Crédito empresarial de PNC proporcionó una línea de crédito de financiamiento preferente con garantía y se alió con Stellus Capital Management, LLC, un inversionista de crédito y capital de crecimiento con sede en Houston, para proporcionar el financiamiento de deuda restante.
La transacción incluyó productos y servicios de administración de tesorería e instrumentos derivados.
Resultados
Blue Sage recibió el financiamiento que necesitaba para realizar la adquisición de Baker mediante una estructura que ayudará a la compañía a expandir su presencia geográfica, cumplir metas y objetivos estratégicos y crecer de forma orgánica y a través de fusiones y adquisiciones.
Crédito empresarial de PNC ejecutó sin problemas una transacción que distribuye el capital de trabajo necesario para llevar la empresa de Baker al siguiente nivel. Esperamos con ansia trabajar con la compañía para realizar el lanzamiento de nuevos productos de sistemas de aguas y bombas, expandirnos a nuevos mercados, realizar adquisiciones estratégicas e invertir en la empresa.
