Nombre de la compañía: Associated Materials LLC
Tipo de compañía: Fabricante y distribuidor de productos de construcción
Monto de financiamiento: $200,000,000
Tipo de financiamiento: Línea de crédito rotativa
Con sede en Cuyahoga Falls, Ohio, Associated Materials LLC ofrece, instala y administra productos y soluciones de construcción para exteriores. La compañía ayuda a crear o restaurar estructuras residenciales y multifamiliares, así como estructuras comerciales ligeras y opera 11 instalaciones de fabricación y 126 centros de suministro en los Estados Unidos y Canadá.
Necesidad
Los fondos de inversión administrados por Strategic Value Partners, LLC (SVPGLOBAL), una empresa de inversiones global con sede en Greenwich, Connecticut, obtuvo financiamiento para apoyar su adquisición de Associated Materials LLC. La compañía también necesitaba liquidez adicional para acelerar el crecimiento del negocio estacional, el cual genera la mayor parte de su flujo de caja durante el segundo trimestre y el tercer trimestre.
Solución
Crédito empresarial de PNC aseguró financiamiento comprometido rápidamente, suscribió la línea completa y garantizó un cierre rápido al permitir la ejecución de un examen de campo y demás requerimientos después de completar la transacción. La línea de crédito de $200 millones basada en activos fue dirigida y representada por Crédito empresarial de PNC, quien asumió una asignación muy grande en comparación con los demás prestamistas del grupo de sindicación. El hecho de asumir una parte más grande de la línea de crédito eximió a algunos participantes de las responsabilidades relacionadas con los préstamos basados en activos.
La transacción también incluyó productos y servicios de administración de tesorería y cambio de divisas.
Resultados
SVPGLOBAL recibió el financiamiento para completar su adquisición de Associated Materials, incluida la liquidez que necesitaba para operar y hacer crecer el negocio estacional.
Crédito empresarial de PNC comprendió por completo la complejidad de nuestras necesidades como negocio estacional al proporcionar una solución financiera personalizada que nos permite seguir invirtiendo en el crecimiento de nuestra empresa y ofrecer los mejores productos y servicios del sector a nuestros clientes. Ahora contamos con el financiamiento necesario para continuar generando valor y lograr resultados financieros sólidos como parte del siguiente capítulo de nuestra evolución y crecimiento.
